“全面開放”來了 支付市場將有大變局?

隨著銀行、證券領(lǐng)域明確將放寬外資準(zhǔn)入限制，支付領(lǐng)域的開放也被提上日程。

11月16日，中國支付清算論壇上，央行副行長范一飛首次公開提到了“全面開放”的概念。

“大幅度放寬市場準(zhǔn)入，推進(jìn)電子支付領(lǐng)域的對外開放，歡迎和鼓勵外資參與我國電子支付業(yè)務(wù)的發(fā)展和競爭，促進(jìn)我國支付服務(wù)市場格局進(jìn)一步優(yōu)化。”央行官網(wǎng)一篇新聞稿表示。

以微信、支付寶為代表的第三方支付公司，正在走進(jìn)人們的生活。“現(xiàn)在掃碼支付比重逐月增加，已經(jīng)超過現(xiàn)金消費(fèi)的比重了。”北京崇文門一家果蔬店的收銀員小林表示，移動支付的存在大幅提高了收銀效率，同時也減少了收銀差錯的出現(xiàn)。

盡管支付寶、微信兩家已占據(jù)移動支付90%的份額，但由于此前央行已經(jīng)明確原則上一段時間內(nèi)不再頒發(fā)新的牌照，如何處理支付牌照的開放和外資的準(zhǔn)入，亦成為行業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。11月21日晚間，總部位于深圳的上市公司新國都公告，公司擬以現(xiàn)金人民幣7.1億元收購嘉聯(lián)支付100%股權(quán)。

當(dāng)下，在支付寶、財(cái)付通占據(jù)第三方移動支付大幅江山的情況下，支付領(lǐng)域的全面對外開放意味著什么?對現(xiàn)有格局會形成沖擊嗎?對普通消費(fèi)者而言，會有何實(shí)質(zhì)性的影響?

1 為何要對外開放?

多機(jī)構(gòu)曾清退外資股，分析稱當(dāng)前規(guī)模上已具備開放能力

從法規(guī)中來看，金融領(lǐng)域歷來是對外商投資進(jìn)行一定限制的領(lǐng)域之一。其中，2010年公布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的第八條明確規(guī)定：《支付業(yè)務(wù)許可證》的申請人應(yīng)為中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司。在這一規(guī)定的影響之下，支付巨頭支付寶曾引發(fā)過“股權(quán)之爭”，支付寶所有權(quán)被轉(zhuǎn)移到了馬云控股的一家公司——浙江阿里巴巴。

除了支付寶之外，多家機(jī)構(gòu)都為了獲牌進(jìn)行了“內(nèi)資化”，如銀聯(lián)商務(wù)就通過談判清退了外資，將其股份轉(zhuǎn)移給內(nèi)資公司，并順利獲得了首批牌照。

究其原因，除了金融安全被普遍提到之外，保護(hù)國內(nèi)機(jī)構(gòu)也是分析人士眼中的原因之一。“剛加入WTO的時候，Paypal對中國機(jī)構(gòu)來說是巨頭。”一位業(yè)內(nèi)人士對記者評論。

為何此時宣布開放? “對外開放是我們履行加入世界貿(mào)易組織的承諾之一。”中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，經(jīng)過這幾年發(fā)展，不管是銀行支付市場，還是非銀行支付清算市場，都取得了飛速的發(fā)展，從規(guī)模上來看已經(jīng)屬于國際前列，具備了對外開放的能力。

2 外資能分走多少蛋糕?

移動支付九成份額歸屬阿里騰訊，短期內(nèi)恐難改變格局

在巨大的市場潛力下，以清算領(lǐng)域?yàn)榇?，外資一直在尋求進(jìn)入中國支付領(lǐng)域相關(guān)市場，今年來更是傳出外資機(jī)構(gòu)申請清算牌照的消息。

“我們會更加致力于中國市場的發(fā)展，尤其是要更多地為中國的客戶、消費(fèi)者來服務(wù)。”Paypal公司執(zhí)行副總裁Jonahtan Auerbach在上周四亦公開表示。

不過，在董希淼看來，短期內(nèi)外資改變雙寡頭壟斷的格局比較難。根據(jù)艾瑞咨詢的報(bào)告，2017年二季度，支付寶、財(cái)付通兩家占據(jù)了第三方移動支付超過90%的市場份額。

蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言亦持有類似觀點(diǎn)。“外資的優(yōu)勢是國際化程度更高，但是國內(nèi)的企業(yè)也開始發(fā)力在跨境這一塊。”他表示。

“但長期來看，改變也是有可能的。在沒有支付寶之前，誰也不知道支付寶發(fā)展這么快;在支付寶發(fā)展的時候，誰也沒有料到財(cái)付通能成為第二個巨頭。”董希淼說。

3 國內(nèi)中小機(jī)構(gòu)能否獲益?

多巨頭已宣布“出海”，分析稱將有助緩釋國內(nèi)集中度風(fēng)險(xiǎn)

“當(dāng)前，我們的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)市場集中度很高，因此，也帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。”范一飛在中國支付清算論壇上表示，“如果外資機(jī)構(gòu)參與競爭，市場集中度有望相對均衡，風(fēng)險(xiǎn)也可以得到一點(diǎn)緩釋。開放本身還可以強(qiáng)化市場支持，國內(nèi)外資機(jī)構(gòu)不管大小，在執(zhí)行市場規(guī)則方面，都一律平等。”

“市場機(jī)構(gòu)要認(rèn)識到，越是對外開放，政府監(jiān)管越不能放松。”范一飛直言。事實(shí)上，伴隨著一些支付機(jī)構(gòu)挪用備付金、違規(guī)轉(zhuǎn)讓牌照等行為陸續(xù)出現(xiàn)，近年來監(jiān)管部門對支付機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為毫不手軟，行業(yè)規(guī)范性已經(jīng)大大加強(qiáng)。

此外，在薛洪言看來，對外資機(jī)構(gòu)開放，還有利于國內(nèi)的支付機(jī)構(gòu)走出去，這在近期也成為了一個熱點(diǎn)。

據(jù)記者不完全梳理，包括財(cái)付通、支付寶、百度在內(nèi)的國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)公開宣布了“出海”，當(dāng)中又以財(cái)付通和支付寶兩家動作最大：如螞蟻金服收購有著“印度支付寶”之稱的Paytm部分股權(quán)，而據(jù)新華網(wǎng)，微信支付已登陸超過13個國家和地區(qū),覆蓋了全球超過13萬的境外商戶,支持12種以上的外幣結(jié)算。

4 對消費(fèi)者影響幾何?

境外機(jī)構(gòu)費(fèi)率更高，但消費(fèi)者可有更多服務(wù)“選項(xiàng)”

董希淼分析，目前國內(nèi)的支付企業(yè)手續(xù)費(fèi)已經(jīng)比較低，但是外資進(jìn)入后，消費(fèi)者在服務(wù)方面的選擇可能更多，外資進(jìn)來對整個市場的長遠(yuǎn)發(fā)展是有利的，而整個市場的長遠(yuǎn)健康發(fā)展將令消費(fèi)者進(jìn)一步獲利。

中泰證券研報(bào)稱，對比國內(nèi)外支付機(jī)構(gòu)，境外第三方支付機(jī)構(gòu)的市場占有率和集中度較低、消費(fèi)支付以信用卡為主、且境外的支付費(fèi)率明顯高于國內(nèi)。

薛洪言稱，從目前行業(yè)內(nèi)的現(xiàn)狀來看，市場已經(jīng)比較成熟，而且國內(nèi)從業(yè)機(jī)構(gòu)的競爭力也非常強(qiáng)，在場景、用戶體驗(yàn)各方面也都能夠處于前列，因此對國內(nèi)從業(yè)者而言，無須擔(dān)心外來競爭者帶來很大的影響。

他舉例說，從Apple Pay入華、外資銀行這些年的發(fā)展來看，對于市場的格局相對已經(jīng)穩(wěn)固的情況，放開可能也不會有特別大的影響。(記者 宓迪)