年報(bào)事后審核動真格 深交所提問數(shù)量創(chuàng)歷年新高

近期，深交所全面完成上市公司2017年年度報(bào)告事后審查工作，共向上市公司發(fā)出年報(bào)問詢函1100多份，發(fā)函比例過半;累計(jì)向上市公司提出問題近12000個，提問數(shù)量創(chuàng)歷年新高。

深交所新聞發(fā)言人陸序生指出，年報(bào)是反映上市公司經(jīng)營發(fā)展情況的重要載體，實(shí)施上市公司年報(bào)監(jiān)管，是做好主動式、預(yù)防式監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。整體來看，深市上市公司整體業(yè)績穩(wěn)中有進(jìn)，在提高經(jīng)濟(jì)質(zhì)量、履行社會責(zé)任、服務(wù)國家戰(zhàn)略方面亮點(diǎn)頻現(xiàn)，但也出現(xiàn)部分公司虧損程度加劇、資產(chǎn)減值問題顯現(xiàn)、現(xiàn)金流有所惡化。

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)揭示

和信披監(jiān)管力度

陸序生指出，在上市公司2017年年度報(bào)告事后審查工作中，深交所緊扣“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”三項(xiàng)任務(wù)，切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé)，圍繞“防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展”目標(biāo)開展年報(bào)問詢工作，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露監(jiān)管力度。主要表現(xiàn)為以下三個方面：

一是事后審查時間縮短，監(jiān)管效率提高。對于“摘星摘帽”、恢復(fù)上市等公司，做到即披露即審查。對于一般公司，在其年報(bào)披露后兩周內(nèi)完成審查工作。2018年5月底事后審查整體工作進(jìn)入收尾階段，深交所視情況及時采取后續(xù)措施。

二是風(fēng)險(xiǎn)公司問詢?nèi)采w，不留監(jiān)管死角。深交所發(fā)出的問詢函中，對風(fēng)險(xiǎn)公司進(jìn)行全覆蓋問詢，重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績真實(shí)性、會計(jì)處理合規(guī)性、信息披露充分性、運(yùn)作規(guī)范性等方面。

三是快速處置違規(guī)事項(xiàng)，促進(jìn)公司規(guī)范發(fā)展。根據(jù)發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，深交所已對30多家公司啟動紀(jì)律處分措施，已對100多家公司采取了監(jiān)管措施，主要涉及業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、非經(jīng)營性資金占用等事項(xiàng)。

經(jīng)過持續(xù)調(diào)整和優(yōu)化，充分運(yùn)用科技監(jiān)管手段，深交所在年報(bào)事后問詢中已形成了一套行之有效的分類監(jiān)管體系，涵蓋了財(cái)務(wù)指標(biāo)變動的合理性、盈利能力的真實(shí)性、公司治理和運(yùn)作的規(guī)范性、其他因素四個維度共計(jì)47項(xiàng)指標(biāo)，為提升問題與風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)能力提供了技術(shù)保障。

公開問詢函聚焦三大問題

數(shù)據(jù)顯示，深交所官方網(wǎng)站公開了近300份2017年報(bào)問詢函，這是深交所實(shí)施“有的放矢”監(jiān)管措施的集中體現(xiàn)，為市場主體廣泛參與、共同監(jiān)督提供了重要窗口。據(jù)介紹，公開的問詢函件主要包括以下三類。

一是強(qiáng)化對非標(biāo)審計(jì)意見公司的問詢，揭示風(fēng)險(xiǎn)，督促整改。截至目前，深市有81家公司2017年年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)審計(jì)意見，其中“無法表示意見”類型的審計(jì)報(bào)告達(dá)14份，涉及事項(xiàng)包括交易缺乏合理的商業(yè)實(shí)質(zhì)、無法償付到期債務(wù)、審計(jì)范圍受限等，會計(jì)審計(jì)機(jī)構(gòu)在年報(bào)審計(jì)發(fā)揮了主觀能動性和積極監(jiān)督作用;二是對“摘星摘帽”“披星戴帽”、存在退市風(fēng)險(xiǎn)的公司打好監(jiān)管“組合拳”。對于該類型公司，深交所重點(diǎn)關(guān)注可持續(xù)盈利能力、嚴(yán)重依賴關(guān)聯(lián)交易、現(xiàn)金流惡化、出售虧損資產(chǎn)給大股東、年末突擊創(chuàng)利等，對發(fā)現(xiàn)存在疑點(diǎn)的公司聯(lián)合證監(jiān)局開展現(xiàn)場檢查。截至目前，深交所已對*ST眾和實(shí)施暫停上市，對*ST烯碳實(shí)施退市處理，15家公司進(jìn)行了“摘星摘帽”、25家公司股票被實(shí)施“披星戴帽”;三是對受市場關(guān)注的公司進(jìn)行重點(diǎn)問詢。

回應(yīng)市場熱點(diǎn)

切實(shí)維護(hù)市場秩序

值得注意的是，除了針對年報(bào)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審查，深交所還將對市場關(guān)注的熱點(diǎn)事件的監(jiān)管與年報(bào)監(jiān)管相結(jié)合，切實(shí)維護(hù)市場秩序。其中，對控股股東行為的監(jiān)管就是其中重要的部分。

陸序生指出，深交所在年報(bào)事后審查中發(fā)現(xiàn)，在“嚴(yán)打”形勢下仍有少部分上市公司股東將上市公司當(dāng)作“提款機(jī)”，嚴(yán)重侵害中小投資者利益。深交所主動出擊，結(jié)合年報(bào)事后審查，發(fā)現(xiàn)一單，堅(jiān)決處理一單。

一是規(guī)范同業(yè)競爭，維護(hù)中小投資者合法權(quán)益。深交所全面關(guān)注上市公司控股股東、實(shí)際控制人解決同業(yè)競爭的實(shí)質(zhì)進(jìn)展情況，并對個別公司予以重點(diǎn)關(guān)注，讓“忽悠式”承諾曝光在聚光燈下;二是對控股股東及其非經(jīng)營性占用上市公司資金“零容忍”;三是督促嚴(yán)格履行承諾，筑起誠信建設(shè)堡壘。針對某公司原控股股東擬轉(zhuǎn)讓股份，深交所在關(guān)注到公司年報(bào)披露稱控股股東尚存在多項(xiàng)未履行完畢的承諾事項(xiàng)后，立即發(fā)出問詢函，要求相關(guān)股東應(yīng)將承諾履行完畢后方可轉(zhuǎn)讓，切實(shí)推進(jìn)承諾落地。

除了對控股股東行為進(jìn)行監(jiān)管以外，深交所還對上市公司中利用財(cái)務(wù)數(shù)字游戲規(guī)避“披星戴帽”、退市或美化報(bào)表行為、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題進(jìn)行審查。

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，深交所發(fā)出的2017年報(bào)問詢函均涉及收入、利潤等經(jīng)營業(yè)務(wù)指標(biāo)的問詢，涉及問題數(shù)量近2500個，占全部問題數(shù)量的比例近20%。在2017年報(bào)事后審查中，深交所對盡管符合“摘星摘帽”條件但持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性的公司實(shí)施“摘星”不“摘帽”，即從*ST處理轉(zhuǎn)為ST處理，督促上市公司切實(shí)改善主業(yè)，提高持續(xù)經(jīng)營能力。

陸序生指出，從2017年年報(bào)監(jiān)管工作實(shí)際效果看，發(fā)現(xiàn)的問題更加集中、揭示的風(fēng)險(xiǎn)更加充分，為引導(dǎo)公司積極改善經(jīng)營、信披狀況起到了良好作用。下一步，深交所將繼續(xù)致力于促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，切實(shí)發(fā)揮資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。一是強(qiáng)化監(jiān)管公開，提升監(jiān)管透明度，不斷提高年報(bào)披露質(zhì)量和上市公司規(guī)范運(yùn)作水平。二是加強(qiáng)科技監(jiān)管，提高年報(bào)審查的科技化水平，不斷強(qiáng)化線索發(fā)現(xiàn)能力和信息分析能力，提升監(jiān)管效能。三是進(jìn)一步提升年報(bào)的可讀性，進(jìn)一步通過示范案例指引上市公司避免泛泛而談、語焉不詳、千篇一律，實(shí)踐需求導(dǎo)向型信息披露。四是強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管，提升關(guān)注問題的針對性，持續(xù)推進(jìn)行業(yè)信息披露指引的制定和修訂工作。