樓市調(diào)控政策保持從嚴(yán)態(tài)勢(shì)，北京商報(bào)記者注意到，11月1日-2日僅僅兩天時(shí)間就有5家銀行因貸款資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)而收到罰單。央行日前發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2018)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》)更是直指房地產(chǎn)高杠桿發(fā)展模式的風(fēng)險(xiǎn)。分析人士指出，當(dāng)前樓市調(diào)控政策并未放松，商業(yè)銀行應(yīng)加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，可研究布局長(zhǎng)租公寓市場(chǎng)，以獲取長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

頻開(kāi)罰單 五銀行違規(guī)輸血樓市

在樓市高壓監(jiān)管下，仍有銀行“鋌而走險(xiǎn)”。進(jìn)入11月以來(lái)，僅僅兩天時(shí)間銀監(jiān)系統(tǒng)就開(kāi)出62張罰單。北京商報(bào)記者注意到，11月1日-2日已經(jīng)有5家銀行因貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)被罰。

11月1日，宣城銀監(jiān)分局一連對(duì)2家銀行開(kāi)出6張罰單，違法違規(guī)案由均指向房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。其中，安徽廣德農(nóng)村商業(yè)銀行因個(gè)人貸款資金用于房屋按揭貸款首付被處以30萬(wàn)元罰款;江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行廣德支行被宣城銀監(jiān)分局處罰90萬(wàn)元，其中單獨(dú)因個(gè)人消費(fèi)貸款資金被挪用于購(gòu)房的行為被罰款20萬(wàn)元，同時(shí)，2家銀行的相關(guān)責(zé)任人員也相應(yīng)受到罰款或警告。

除上述兩家銀行領(lǐng)罰外，11月2日，又有3家銀行也在該領(lǐng)域受罰。根據(jù)行政處罰信息顯示，建設(shè)銀行(6.970, 0.00, 0.00%)深圳市分行被深圳銀監(jiān)局罰款80萬(wàn)元，其中一項(xiàng)違規(guī)案由包括流動(dòng)資金貸款借道第三方流入房地產(chǎn)項(xiàng)目。同日，深圳福田銀座村鎮(zhèn)銀行被罰款180萬(wàn)元，并沒(méi)收違法所得13.6248萬(wàn)元，違法違規(guī)案由中也包括信貸資金違規(guī)流入股市和樓市。此外，上海銀監(jiān)局當(dāng)日對(duì)上海銀行(12.120, 0.04, 0.33%)罰款50萬(wàn)元，并責(zé)令改正，該行被罰的原因是對(duì)某同業(yè)資金違規(guī)投向資本金不足的房地產(chǎn)項(xiàng)目合規(guī)性審查未盡職。

蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)中心主任黃志龍認(rèn)為，隨著央行連續(xù)降準(zhǔn)，銀行的可貸資金規(guī)模有一定程度的改善，銀行間利率也出現(xiàn)了回落，但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然較為低迷，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒的問(wèn)題依然十分突出，而房地產(chǎn)市場(chǎng)作為強(qiáng)抵押的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，許多銀行仍然對(duì)這類(lèi)業(yè)務(wù)比較偏愛(ài)，甚至不惜違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。

空歡喜 央行關(guān)注樓市杠桿率

事實(shí)上，每逢央行降準(zhǔn)、放水，總有一波利好樓市的聲音出現(xiàn)。央行10月初宣布的新一輪降準(zhǔn)也不例外。有市場(chǎng)人士認(rèn)為降準(zhǔn)給樓市釋放了解渴的信號(hào)。

不過(guò)，這恐怕是一場(chǎng)空歡喜。易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，降準(zhǔn)本身對(duì)房地產(chǎn)影響并不直接，但會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似“房?jī)r(jià)是否會(huì)反彈”的顧慮，同時(shí)中介等機(jī)構(gòu)也會(huì)借機(jī)去炒作此類(lèi)降準(zhǔn)效應(yīng)，再加上房地產(chǎn)市場(chǎng)的融資需求依然是很強(qiáng)大的，所以各類(lèi)政策一出臺(tái)，都會(huì)引起市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

但實(shí)際上，監(jiān)管層對(duì)于房地產(chǎn)調(diào)控政策的態(tài)度一直沒(méi)有放松。在11月2日發(fā)布的《報(bào)告》中，央行指出，近年來(lái)房地產(chǎn)業(yè)高杠桿發(fā)展模式和房?jī)r(jià)過(guò)快上漲并存，房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有所上升，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能通過(guò)多種渠道影響金融體系，須予以高度關(guān)注。

《報(bào)告》顯示，房地產(chǎn)金融領(lǐng)域面臨著信貸占比過(guò)高、部分居民違規(guī)加杠桿購(gòu)房、部分房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)率過(guò)高等風(fēng)險(xiǎn)。銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的信貸敞口也較為集中，2017年末房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的26.8%，一旦房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，銀行業(yè)將直接面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)賽道 發(fā)力租賃貸款市場(chǎng)

針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的杠桿率問(wèn)題，央行建議，保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性、防范房地產(chǎn)領(lǐng)域的不當(dāng)和過(guò)度融資、出臺(tái)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，加快建立“租購(gòu)并舉”的住房制度，推動(dòng)“租購(gòu)?fù)瑱?quán)”，調(diào)節(jié)長(zhǎng)期供求關(guān)系。同時(shí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，嚴(yán)厲打擊挪用消費(fèi)貸款、違規(guī)透支信用卡等行為。

在黃志龍看來(lái)，央行對(duì)于房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的重視，也充分說(shuō)明監(jiān)管部門(mén)對(duì)當(dāng)前房地產(chǎn)調(diào)控的政策不會(huì)有大的變化，特別是對(duì)居民的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、部分房企的債務(wù)率過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)給予足夠的警惕。嚴(yán)躍進(jìn)也表示，這充分體現(xiàn)了房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展和去風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)向。對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，近期要做好平衡，尤其是降準(zhǔn)的大背景下要把控資金的流動(dòng)，防范違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

有分析人士指出，商業(yè)銀行可以通過(guò)長(zhǎng)租公寓項(xiàng)目輾轉(zhuǎn)進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。黃志龍認(rèn)為，銀行應(yīng)真正貫徹落實(shí)監(jiān)管部門(mén)的精神，不要心存僥幸，同時(shí)堅(jiān)決貫徹中央支持租購(gòu)并舉的住房供應(yīng)新方向，支持長(zhǎng)租公寓相關(guān)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，一些銀行也可通過(guò)合規(guī)的方式直接進(jìn)入長(zhǎng)租公寓市場(chǎng)，獲取長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)、具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。(崔啟斌 吳限)