信托投資的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分別是什么？

【資料圖】

優(yōu)點(diǎn)

就目前所存在的信托產(chǎn)品，多為政信類型信托產(chǎn)品，其合作模式比較簡(jiǎn)單；即當(dāng)?shù)卣瑖?guó)企，城投平臺(tái)，與信托公司進(jìn)行接洽，洽淡合作放款融資；信托公司通過(guò)其金融機(jī)構(gòu)屬性，打包成產(chǎn)品，在市場(chǎng)上進(jìn)行銷售私募（即一對(duì)一進(jìn)行募集）。所以其重要優(yōu)點(diǎn)之一，就是其合法合規(guī)，安全穩(wěn)??；信托公司作為四大金融支柱之一，享有國(guó)家認(rèn)可的正規(guī)金融牌照，注冊(cè)資金少則十幾、幾十個(gè)億，多則上百億，且不再發(fā)放，所以其含金量之高，還是無(wú)可比擬的。安全穩(wěn)健在于政府平臺(tái)的融資，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可以找到相應(yīng)的融資方以及信托公司，沒(méi)有跑路和倒閉的終極風(fēng)險(xiǎn)。

依據(jù)目前的的信托產(chǎn)品，其市場(chǎng)收益一般在6.5%-7%-7.5%之間，年化；這個(gè)收益是高于銀行的固收理財(cái)產(chǎn)品的，但是其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也一般就在R2-R4的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，即中低風(fēng)險(xiǎn)或者中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)；所以在同等中風(fēng)險(xiǎn)的情況下，可以相應(yīng)的獲取更高的綜合年化收益。

其缺點(diǎn)在于

信托產(chǎn)品的起投金額大部分為100萬(wàn)的資金，目前根據(jù)資管新規(guī)的要求，部分產(chǎn)品降至30-50萬(wàn)的起投點(diǎn)；但依然也是一筆不小的數(shù)目，所以相對(duì)的對(duì)投資者的資產(chǎn)需要一定的要求，要求其家庭總資產(chǎn)500萬(wàn)以上，凈資產(chǎn)300萬(wàn)以上，并且有兩年的投資經(jīng)驗(yàn)，是相對(duì)比較成熟的投資者。

另外信托產(chǎn)品流動(dòng)性并非那么靈活，一般產(chǎn)品短則12個(gè)月，長(zhǎng)則18-24個(gè)月的，6個(gè)月的具體標(biāo)的產(chǎn)品非常稀少（除了主動(dòng)管理類項(xiàng)目），最為普遍的為24個(gè)月項(xiàng)目。付息分配時(shí)間有季度付息，半年付息，以及年度付息；現(xiàn)在多數(shù)產(chǎn)品多為半年或者年度付息。所以一旦資金進(jìn)入信托項(xiàng)目，如果急需用錢，是很難取出進(jìn)行急用的。無(wú)法靈活周轉(zhuǎn)。

投資信托的風(fēng)險(xiǎn)是什么？

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)，指因交易對(duì)方不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使信托本息不能按期收回或根本不能收回，最終遭受損失的可能性，由此所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使信托產(chǎn)品發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。信托公司面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩種：一是信托公司層面，指信托公司雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。二是信托項(xiàng)目層面，指具體信托項(xiàng)目不能按期變現(xiàn)兌付清算的風(fēng)險(xiǎn)，以及對(duì)期間開放的信托計(jì)劃來(lái)說(shuō)，存在贖回資金規(guī)模大于申購(gòu)資金規(guī)模的可能性。

（4）操作風(fēng)險(xiǎn)，是指由于信托公司信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致意外損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（5）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)機(jī)構(gòu)負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。