2017年公募基金排名出爐：有哪些看點(diǎn)?

圖文無(wú)關(guān)

隨著新規(guī)的實(shí)施，公募基金排名幾乎完全變樣。隨著2017年的過(guò)去，公募基金過(guò)去一年的行業(yè)格局也塵埃落定，就在新規(guī)的影響下，公募基金行業(yè)規(guī)模排名幾乎是大洗牌，易方達(dá)基金占據(jù)了非貨幣基金規(guī)模排名的頭名，天弘基金排名則大幅下滑。此外，各類型基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)冠軍也正式出爐。

看點(diǎn)一：業(yè)績(jī)冠軍名花有主

在經(jīng)過(guò)一年的激烈角逐后，各類型基金業(yè)績(jī)冠軍也隨之出爐，而在備受關(guān)注的權(quán)益類基金冠軍爭(zhēng)奪中，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、東方紅睿華滬港深分別在主動(dòng)股票型、混合型基金中奪冠。

數(shù)據(jù)顯示，雖然2017年只有約20%的股票上漲，賺錢的公募基金占比卻近九成，2500多只有業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)的主動(dòng)股票型、混合型和合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金的平均收益率超過(guò)10%，最賺錢基金的收益率接近70%。

其中，去年有業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)的近200只主動(dòng)股票型基金平均收益率為17.11%，其中，收益率超過(guò)10%的有134只，超過(guò)20%的有83只，超過(guò)30%的有43只。具體來(lái)看，蕭楠管理的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)獲得冠軍，收益率達(dá)到64.97%;彭凌志管理的國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)++、張金濤和張丹華管理的嘉實(shí)滬港深精選分列第一、第二，收益率分別為61.95%和51.43%。此外，廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)、銀華滬港深增長(zhǎng)和鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的收益率也超過(guò)49%。

此外，混合型基金的平均收益率為10.21%，林鵬管理的東方紅睿華滬港深、東方紅滬港深分別獲得冠、亞軍，年度收益率分別為67.9%、66.6%，前者也是偏股基金的總冠軍; 東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)收益率為58.81%，名列第三。

債券基金中，易方達(dá)安心回報(bào)A 獲得冠軍，年度收益率為11.75%;匯添富可轉(zhuǎn)債A、國(guó)投瑞銀和順收益率分別為11.26%和10.47%，分列第二和第三。同時(shí)，華寶海外中國(guó)成長(zhǎng)、交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)、上投摩根中國(guó)世紀(jì)則排名QDII基金前三。

看點(diǎn)二：易方達(dá)東證資管興全表現(xiàn)突出

而從旗下產(chǎn)品來(lái)看，易方達(dá)、東證資管、興全等公司旗下產(chǎn)品表現(xiàn)突出，多只基金業(yè)績(jī)排名靠前。

在混合型基金中，東方紅系列產(chǎn)品表現(xiàn)驚人，林鵬管理的東方紅睿華滬港深、東方紅滬港深分別獲得冠、亞軍，年度收益率分別為67.9%、66.6%，前者也是偏股基金的總冠軍; 東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)收益率為58.81%，名列第三。而在其他產(chǎn)品中，東方紅睿軒滬港深、東方紅睿元三年定期、景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)、景順長(zhǎng)城鼎益、東方紅睿滿滬港深、交銀穩(wěn)健配置混合A、嘉實(shí)優(yōu)化紅利也躋身前10強(qiáng)。

從中不難看出，東方紅資產(chǎn)管理旗下產(chǎn)品在偏股混合基金前10強(qiáng)中占據(jù)6席，在前20強(qiáng)中占據(jù)9席，成為2017年最大贏家;景順長(zhǎng)城基金也有5只產(chǎn)品收益率超過(guò)40%，其中2只位列前10強(qiáng)。

同樣，易方達(dá)一舉拿下股票和債券基金收益冠軍，成為行業(yè)內(nèi)唯一的“雙料冠軍”。在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)所有主動(dòng)管理的產(chǎn)品中，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)基金以64.97%的收益勇奪股票型基金第一，這是繼2015年易方達(dá)新興成長(zhǎng)之后易方達(dá)旗下基金再度奪冠。在債券市場(chǎng)上，易方達(dá)安心回報(bào)一路領(lǐng)先，以11.75%的收益率獲得冠軍。

除了股債雙料冠軍之外，易方達(dá)基金還收獲了諸多子類產(chǎn)品的分類冠、亞軍。例如，易方達(dá)上證50年度收益41.29%，成為指數(shù)增強(qiáng)型冠軍，同時(shí)還收獲了混合偏債、一級(jí)債基和貨幣市場(chǎng)基金的3項(xiàng)亞軍，并且旗下共有11只產(chǎn)品收益率排名位居各類產(chǎn)品前五。

此外，興全基金“穩(wěn)”的個(gè)性可以說(shuō)在行業(yè)中有口皆碑，除了以上兩只外，興全旗下的興全社會(huì)責(zé)任和興全有機(jī)增長(zhǎng)也位列中、長(zhǎng)期皆績(jī)優(yōu)的25佳產(chǎn)品隊(duì)伍中。興全社會(huì)責(zé)任基金作為中國(guó)市場(chǎng)上第一只以責(zé)任投資為理念的公募基金產(chǎn)品，數(shù)據(jù)顯示，踏實(shí)穩(wěn)健的表現(xiàn)截至今年三季度依舊是最受歡迎的混合型基金，擁有124萬(wàn)持有人，近5年也實(shí)現(xiàn)228.78%增長(zhǎng)的好成績(jī)。興全有機(jī)增長(zhǎng)表現(xiàn)同樣不俗，近5年總回報(bào)達(dá)278.29%，位列同期靈活配置型基金第1

看點(diǎn)三：公司排名重新洗牌

相比于往年，由于新規(guī)的實(shí)施，公募基金排名出現(xiàn)較大變化，因?yàn)樵谔蕹泿呕鹨?guī)模后，很多基金公司的規(guī)模排名幾乎重新出現(xiàn)大洗牌。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)達(dá)到11.59萬(wàn)億元(含聯(lián)接基金)，創(chuàng)下歷史新高。與2016年相比，過(guò)去一年公募規(guī)模增加了2.43萬(wàn)億元，同比大幅增長(zhǎng)26.52%。而在剔除貨幣基金后，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模合計(jì)達(dá)到4.84萬(wàn)億元，相較于2016年末小幅增加了115億元。而從具體公司來(lái)看，易方達(dá)基金以2879.11億元的資產(chǎn)管理規(guī)模，在所有基金公司中排名榜首，緊隨其后的是華夏基金和嘉實(shí)基金，同期資產(chǎn)管理規(guī)模分別為2474.61億元、2400.98億元。而在排名接下來(lái)的三家公司中，中銀基金、博時(shí)基金、南方基金同期資產(chǎn)管理規(guī)模也都在2000億元以上。匯添富基金、廣發(fā)基金、招商基金、建信基金排名從第七到第十位。

之前，在非貨幣基金的排行榜上，貨幣基金大佬天弘基金退出了前十大基金公司，大幅倒退至48名。2014年，憑借余額寶崛起，天弘基金在當(dāng)年公募基金管理規(guī)模排名上力壓群雄，獲得第一名，并在此后連續(xù)多年蟬聯(lián)冠軍。而在剔除貨基后，不少基金公司的排名大幅躍進(jìn)，具體包括興全基金、國(guó)泰基金、上投摩根基金、上海東方證券資產(chǎn)管理、長(zhǎng)江證券(上海)資產(chǎn)管理、永盈基金等。

看點(diǎn)四：去年分紅更加“吝嗇”

而從分紅來(lái)看，或許受制于股市、債市的持續(xù)動(dòng)蕩，公募基金全年分紅并不突出。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年共有1158只公募基金分紅2006次，累計(jì)分紅總額超過(guò)720億元，同比下降66%。工銀瑞信公司分紅總額最多，達(dá)53億元;興全趨勢(shì)投資則以29億元蟬聯(lián)單只基金“分紅王”

較上半年僅200多億元相比，基金分紅在下半年開(kāi)始加速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月26日，公募基金2017年累計(jì)分紅接近720億元。雖然下半年公募基金分紅頻率與金額均開(kāi)始增加，但是較2016年分紅總額2106億元相比，降幅高達(dá)66%。

從基金公司分紅總額來(lái)看，工銀瑞信基金公司分紅最多，達(dá)53億元。興全基金、國(guó)泰基金公司以35余億元位列第二、三名。

從單只基金分紅總額來(lái)看，截至目前，分紅總額超過(guò)10億元的基金僅有8只，這與去年55只基金分紅過(guò)10億元不可同日而語(yǔ)。興全趨勢(shì)投資2017年分紅總額近29億元，蟬聯(lián)第一，而上一年該基金分紅總額達(dá)到58億元;工銀豐淳半年定開(kāi)債券分紅逾22億元，排名第二;排名第三的是銀華交易貨幣B，年內(nèi)分紅近18億元。此外，分紅總額超過(guò)10億元的還有匯豐晉信龍騰、博時(shí)主題、銀華交易貨幣A、中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)A和招商招盛A。

從單份派發(fā)現(xiàn)金金額來(lái)看，銀華日利B級(jí)基金最大方，每份基金派發(fā)現(xiàn)金(含稅)12.052元;排在第二位的是城投ETF，每份基金份額分紅6元; 鵬華前海排在第三位，每份基金份額分紅5.43元。

從分紅頻率上看，博時(shí)黃金ETF的一類份額2017年共有16次分紅，頻率最高。還有8只基金累積分紅超過(guò)10次，分別為累積分紅超11次的工銀瑞信豐淳、融通增利、嘉實(shí)超短債，及累積分紅10次的工銀瑞信泰享三年、中加豐享純債、國(guó)投瑞銀中高等級(jí)A、博時(shí)裕嘉3個(gè)月和國(guó)投瑞銀中高等級(jí)C。

事實(shí)上，除了看好后市，2017年分紅減少亦有監(jiān)管加強(qiáng)的影響。12月22日，證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管部下發(fā)了一則關(guān)于基金分紅的《機(jī)構(gòu)監(jiān)管通報(bào)》，對(duì)部分基金公司在分紅中存在著管控不當(dāng)現(xiàn)象進(jìn)行了批評(píng)，這其中，主要即指向利用基金分紅避稅問(wèn)題。

看點(diǎn)五：基金后市分歧大

對(duì)于后市判斷，基金觀點(diǎn)依舊分歧較大。對(duì)此，興全基金謝治宇認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能會(huì)出現(xiàn)一定的降溫。長(zhǎng)期而言整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)依舊有改善的空間。另外，從一個(gè)長(zhǎng)期的維度來(lái)看，杠桿問(wèn)題還有待解決?；谝陨吓袛啵x治宇認(rèn)為2018年的A股市場(chǎng)大概率會(huì)與2017年類似，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的標(biāo)的會(huì)獲得更多資金的青睞，由盈利推升的估值重估進(jìn)程會(huì)繼續(xù)強(qiáng)化。股票類資產(chǎn)在2018年的整體大類資產(chǎn)配置中還是相對(duì)性價(jià)比較高的選擇，消費(fèi)品的性價(jià)比則可能更高。但是謝治宇也強(qiáng)調(diào)，2018年需要更多且更為細(xì)致地自下而上地選擇投資標(biāo)的，無(wú)論是成長(zhǎng)還是價(jià)值，沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的標(biāo)的都可能會(huì)面臨不利的處境。

浦銀港股通量化優(yōu)選基金擬任基金經(jīng)理羅雯指出，未來(lái)港股有三大方向值得關(guān)注：一是金融和地產(chǎn)板塊，這些板塊云集了不少優(yōu)秀的國(guó)際化公司，從價(jià)值投資的角度來(lái)看，金融和地產(chǎn)板塊會(huì)是明年重要的配置方向; 二是消費(fèi)和科技板塊也將重點(diǎn)配置，在這些板塊中有不少A股沒(méi)有的標(biāo)的;最后，制造業(yè)值得關(guān)注。基于對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)2018年表現(xiàn)穩(wěn)健的預(yù)期，制造業(yè)整體仍將處于回暖過(guò)程中。

銀華基金預(yù)計(jì)，今年將會(huì)呈現(xiàn)通脹溫和、穩(wěn)健貨幣政策、利率緩慢下行，投資增速下行，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整，在這樣的環(huán)境下，我們認(rèn)為，市場(chǎng)保持健康上漲的概率仍較大，全年出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的較多。從業(yè)績(jī)的角度看，有幾個(gè)板塊業(yè)績(jī)有望繼續(xù)保持良好的盈利態(tài)勢(shì)：金融板塊; 資金入市將帶動(dòng)券商業(yè)績(jī)超預(yù)期; 銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善有望帶來(lái)銀行企業(yè)盈利改善;消費(fèi)服務(wù)，居民實(shí)際可支配收入回升，中高端消費(fèi)有望繼續(xù)超預(yù)期;信息科技，消費(fèi)電子、傳媒娛樂(lè)、5G通信等新技術(shù)落地將帶來(lái)信息科技企業(yè)業(yè)績(jī)超預(yù)期。因此，我們判斷，金融、戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)、中高端消費(fèi)等領(lǐng)域的板塊有望有良好表現(xiàn)。