金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期——

銀行業(yè)在開放的良性競爭中提升能力

當(dāng)前我國金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期，金融領(lǐng)域的發(fā)展需要進(jìn)一步提升我國金融市場金融工具和參與主體的豐富程度。通過進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對外開放水平，既有利于鞏固我國銀行業(yè)對外開放的成果，也有利于彌補(bǔ)開放過程的不足，進(jìn)一步完善我國銀行市場體系

中資銀行業(yè)再度直面競爭。日前，中國人民銀行行長易綱在博鰲亞洲論壇分論壇上宣布了金融開放多項(xiàng)舉措，并給出了年內(nèi)完成的時間表。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，同業(yè)良性競爭有助于促進(jìn)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)長遠(yuǎn)發(fā)展，特別是對體量最大的中資銀行業(yè)而言，將在新一輪金融開放的良性競爭中提升能力。

效率有望提升

“當(dāng)前，我國金融領(lǐng)域改革已經(jīng)進(jìn)入深水區(qū)和攻堅(jiān)期，金融領(lǐng)域的發(fā)展需要進(jìn)一步提升我國金融市場中金融工具和參與主體的豐富程度。金融領(lǐng)域的開放，特別是銀行業(yè)的開放將會對我國金融深化發(fā)展、提升金融市場效率產(chǎn)生巨大的推動作用。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼在接受經(jīng)濟(jì)日報記者采訪時表示，進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放有利于豐富我國銀行金融機(jī)構(gòu)種類，提升市場活力;同時，擴(kuò)大銀行業(yè)對外開放，可以進(jìn)一步豐富我國金融產(chǎn)品種類，提升資金配置效率。

在董希淼看來，外資銀行是推動建設(shè)開放型經(jīng)濟(jì)的重要中介，其進(jìn)入有利于降低我國對外開放過程中的信息成本和交易成本。

2001年加入世貿(mào)組織后，我國銀行業(yè)對外開放主要圍繞著履行“入世”承諾推進(jìn)，同時采取了一系列自主開放措施。外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍逐步擴(kuò)大，外資金融機(jī)構(gòu)開始以戰(zhàn)略合作者身份入股中資銀行。例如，逐步將外資銀行人民幣業(yè)務(wù)客戶對象從外資企業(yè)和外國人逐步擴(kuò)大到中國企業(yè)和中國居民，逐步放松對外資銀行在華經(jīng)營的限制，取消外資銀行人民幣負(fù)債不得超過外匯負(fù)債50%的比例等，在承諾基礎(chǔ)上逐步給予外資銀行國民待遇。2004年，匯豐銀行入股交通銀行，獲得交通銀行19.9%的股份。此后，一批外資銀行作為戰(zhàn)略投資者開始入股中資銀行，尤其是積極參與了大型商業(yè)銀行的股份制改革，如美國銀行入股中國建設(shè)銀行、瑞銀集團(tuán)入股中國銀行。同時，也有一些外資銀行入股股份制銀行和城市商業(yè)銀行，如花旗銀行入股廣發(fā)銀行、恒生銀行入股興業(yè)銀行、法國巴黎銀行入股南京銀行等。2017年以來，我國銀行業(yè)進(jìn)入了擴(kuò)大開放的快車道。

截至目前，我國銀行業(yè)對外開放取得了階段性成果。中資銀行海外業(yè)務(wù)占比不斷提升，大型銀行在世界范圍的布局越來越廣，我國已有5家金融機(jī)構(gòu)躋身全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)。與此同時，外資銀行在華機(jī)構(gòu)數(shù)量也不斷提升。根據(jù)中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2017年底，我國已有外資銀行法人機(jī)構(gòu)39家，外資銀行在我國境內(nèi)營業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)到1013家，較2002年增長近5倍，年均增長13%。

外資銀行感到振奮

當(dāng)前我國金融業(yè)對外開放取得了階段性成果，但在“引進(jìn)來”方面，對外開放依然存在不足，進(jìn)展不快。以銀行業(yè)為例，近年來外資銀行在我國的業(yè)務(wù)發(fā)展平緩，在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中占比較小，市場份額不斷萎縮。以外資銀行資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)比重為例，2011年在華外資銀行占比為1.93%，2016年這一比重下降為1.29%。

“從數(shù)據(jù)上可以看到，外資銀行不僅占比小，而且比重在不斷下降，2011年至2016年連續(xù)下降5年。根據(jù)中國銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)，2017年末外資銀行總資產(chǎn)為3.24萬億元人民幣，占比為1.28%，下降勢頭并未改變。從長遠(yuǎn)來看，這種趨勢不利于我國銀行業(yè)的健康發(fā)展。”董希淼表示，從這個意義上來說，通過進(jìn)一步擴(kuò)大銀行業(yè)對外開放水平，既有利于鞏固我國銀行業(yè)對外開放的成果，也有利于彌補(bǔ)開放過程的不足，進(jìn)一步完善我國銀行市場體系。

從外資銀行的角度看，包括花旗銀行、匯豐銀行等在內(nèi)的多家外資銀行都對金融開放充滿了期待?；ㄆ熘袊紫瘓?zhí)行官林鈺華表示：“對于中國持續(xù)改革開放的舉措，花旗表示歡迎并感到十分振奮。相信除了金融業(yè)自身的進(jìn)一步開放之外，我們也將通過客戶的活動受益于其他行業(yè)開放和發(fā)展及總體經(jīng)濟(jì)成長?；ㄆ斓哪繕?biāo)是在中國成為具有全球思維的機(jī)構(gòu)、企業(yè)與個人的首選銀行。我們將依據(jù)此目標(biāo)持續(xù)評估符合自身優(yōu)勢的各種市場機(jī)會，以期獲得持續(xù)成長。”

匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝表示：“最新公布的進(jìn)一步擴(kuò)大外資參與內(nèi)地金融市場的措施和時間表體現(xiàn)了決策層深化金融改革、推動人民幣國際化以及加大資本市場開放的決心，匯豐對此表示歡迎。改革開放40年成果豐碩，展望未來，我們將繼續(xù)支持客戶把握內(nèi)地市場進(jìn)一步開放所帶來的諸多機(jī)遇。”

把握開放節(jié)奏和力度

“對于商業(yè)銀行而言，本次開放主要表現(xiàn)在取消外資持股比例限制、允許外國銀行同時設(shè)立分行和子行開展業(yè)務(wù)，以及稍晚可能落地的擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍。”東方金誠首席分析師徐承遠(yuǎn)認(rèn)為，外資持股比例上限放開并不會導(dǎo)致外資控股銀行大幅增加，從此前出臺的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》來看，監(jiān)管對商業(yè)銀行股東的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)提高，且管理要求更加嚴(yán)格，外資入股商業(yè)銀行仍需受到中國銀保監(jiān)會的嚴(yán)格審批。

徐承遠(yuǎn)進(jìn)一步指出，外資銀行同時設(shè)立子行和分行(或擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍)使得其業(yè)務(wù)范圍大幅擴(kuò)大，可平等參與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競爭，但由于國內(nèi)商業(yè)銀行具有較為穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)，外資銀行在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競爭中尚不具備明顯優(yōu)勢。

但是，業(yè)內(nèi)專家提醒，金融對外開放，不僅要“跑得快”，還要“走得穩(wěn)”。也就是說，一定要把握好金融業(yè)開放的節(jié)奏和力度，防范由此帶來的金融風(fēng)險。

董希淼表示，我國金融業(yè)對外開放，一定要合理安排開放順序，并在開放過程中特別關(guān)注國家的金融安全。下一步，要有序推進(jìn)資本項(xiàng)目開放，穩(wěn)步推動人民幣國際化，繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。“隨著對外開放進(jìn)程不斷深入，外資金融機(jī)構(gòu)在我國不斷發(fā)展，我國金融市場的交易結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式將更加復(fù)雜，呈現(xiàn)出跨國別、跨市場、跨領(lǐng)域的特點(diǎn)。所以，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要彌補(bǔ)制度短板和監(jiān)管空白，特別是要加強(qiáng)對跨境資本流動的監(jiān)測、分析和預(yù)警，嚴(yán)防跨境資本異動對中國經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定帶來的沖擊。”他說。

此外，董希淼認(rèn)為，我國金融業(yè)在加快“引進(jìn)來”的同時，也要借助人民幣國際化和“一帶一路”建設(shè)等歷史契機(jī)，大踏步“走出去”，形成雙向開放的良好局面，并在這個過程中不斷提升競爭力，構(gòu)建符合新時代需要的大國金融體系，在國際經(jīng)濟(jì)治理中爭取更多的話語權(quán)。(錢箐旎)