上市銀行：凈利增速加快 凈息收入回暖

今年上市銀行一季度業(yè)績披露已收官。數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)上市銀行經(jīng)營增長穩(wěn)健，10家銀行在報告期內(nèi)實現(xiàn)了超百億元凈利，五大國有銀行的凈利潤同比增速均突破去年同期水平，多家城商行的凈利潤同比增速超過10%。

與此同時，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)好轉(zhuǎn)，風(fēng)險抵補能力進一步增強。報告期內(nèi)，多數(shù)銀行的不良貸款率與上年末持平或微降，撥備覆蓋率也有所提高。在貸款和存款增速方面，大行與中小銀行呈現(xiàn)出一定程度的分化。

業(yè)績較快增長 凈利息收入提升

今年一季度，五大行的業(yè)績相較于去年來說，可謂打了翻身仗。

數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建、交五大行分別實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤788.02億元、587.36億元、490.01億元、738.15億元和200.91億元，分別同比增長3.98%、5.43%、5.04%、5.43%和3.97%。去年同期，工、農(nóng)、中、建、交五大行的凈利潤增速分別為1.50%、1.87%、0.06%、3.03%、1.35%。

其他幾家一季度凈利潤超過100億元的銀行分別是招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行和中信銀行。其中，招商銀行以226.74億元的凈利潤排在股份行首位，再次超過同期交行的凈利潤，凈利潤增速達13.50%。

中小銀行今年一季度實現(xiàn)的凈利潤增長也不容小覷，上海銀行、南京銀行、成都銀行、貴陽銀行、吳江銀行等均實現(xiàn)了兩位數(shù)的凈利潤同比增幅。

與凈利潤高增速同時出現(xiàn)的是各銀行凈利息收入的大幅增長。報告期內(nèi)，工行、農(nóng)行、建行的凈利息收入均達千億元以上，同比增速超過10%;中行凈利息收入增速也接近10%。

凈利息收入上升的背后，是銀行凈息差的擴大。Wind數(shù)據(jù)顯示，26家上市銀行的凈息差整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，凈息差的中位數(shù)從去年末的2.065%，增加到了2.1132%;算數(shù)平均值從去年末的2.0759%，增加到了2.1825%。

從具體銀行來看，工行、建行、中行的凈息差都有抬升。其中，建行的凈息差超越工行，達2.35%，同比增長0.22個百分點。但交行的凈利息收入和凈息差均同比下滑。

需要關(guān)注的是，因為H股上市銀行和“A+H”上市銀行從2018年1月1日起開始實施新金融工具會計準則，一些銀行的利息凈收入等指標(biāo)因統(tǒng)計口徑的變化出現(xiàn)了一定幅度的波動。以民生銀行為例，在原口徑統(tǒng)計下，該行一季度凈利息收入同比增長6.97%，但在新會計準則下，該行的凈利息收入同比降低23.88%，兩個口徑的差值達63.81億元;光大銀行兩個口徑的凈利息收入差值也達到35.11億元。

另一方面，經(jīng)粗略梳理發(fā)現(xiàn)，一季度國有大行和其他銀行在存貸款增速上有一定分化。國有大行的存款增速保持穩(wěn)健，一季度吸收存款余額較上年末增幅分布在3.13%到5.08%區(qū)間，且都高于各自的貸款增速。

與國有大行不同的是，與上年末數(shù)據(jù)相比，部分股份行、城商行和農(nóng)商行呈現(xiàn)出貸款增長較多、存款增長放緩的情況，且多數(shù)中小銀行貸款增速跑過存款增速。比如，招商銀行和興業(yè)銀行貸款增速分別為4.24%和4.91%，但存款增速分別僅為0.06%和0.09%。吳江銀行的貸款增速為3.61%，但一季度存款已經(jīng)出現(xiàn)負增長。

資產(chǎn)質(zhì)量向好 資本補充需求旺盛

總體而言，一季度上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，不良貸款率基本與上年末持平或小幅下降，撥備覆蓋率也普遍提升。

農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行實現(xiàn)了不良貸款余額和不良貸款率“雙降”，不良貸款率均下降0.13個百分點，分別為1.68%和1.48%。工行、中行、建行、交行的不良貸款率分別為1.54%、1.43%、1.49%和1.50%。

2018年底，銀行需要達到《商業(yè)銀行資本管理辦法》中所規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。也就是，系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率應(yīng)分別達到8.5%、9.5%和11.5%，其他銀行應(yīng)相應(yīng)分別達到7.5%、8.5%和10.5%。

從一季報來看，A股上市銀行的核心一級資本充足率和資本充足率均滿足監(jiān)管要求。但強監(jiān)管下，業(yè)務(wù)回表給銀行帶來資本補充壓力，銀行的“補血”動力依然強勁。監(jiān)管部門也在3月發(fā)布《關(guān)于進一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》，支持銀行創(chuàng)新資本工具。

一季度各銀行與增資相關(guān)的舉措頻頻。近日，農(nóng)業(yè)銀行的千億元A股定增獲監(jiān)管核準，用于補充該行資本金，該行還發(fā)行了400億元二級資本債;平安銀行公開發(fā)行不超過260億元的A股可轉(zhuǎn)換公司債券也已獲監(jiān)管核準，債券在轉(zhuǎn)股后將計入核心一級資本;交行董事會也向股東大會提出申請，擬公開發(fā)行總額不超過600億元的可轉(zhuǎn)換為公司普通股股票的公司債券。(張瓊斯 張驕)