業(yè)內(nèi)人士表示，私募基金電子簽約將大大提高私募基金運(yùn)營(yíng)效率，標(biāo)志著私募基金行業(yè)規(guī)范化發(fā)展又一基石奠定

私募基金正從紙質(zhì)簽約進(jìn)入電子簽約時(shí)代。近期，中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)(簡(jiǎn)稱“中證報(bào)價(jià)”)首單電子簽約私募基金產(chǎn)品已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案成功，推動(dòng)我國(guó)私募基金進(jìn)入電子簽約時(shí)代。業(yè)內(nèi)人士表示，私募基金電子簽約將大大提高私募基金運(yùn)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本，且日后 “蘿卜章”、“陰陽(yáng)合同”將難行，這標(biāo)志著私募基金行業(yè)規(guī)范化發(fā)展又一基石奠定。

近日，在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、公安部第一研究所、中國(guó)結(jié)算、金杜律師事務(wù)所、北京網(wǎng)協(xié)電子數(shù)據(jù)司法鑒定中心及相關(guān)托管機(jī)構(gòu)見(jiàn)證下，中證報(bào)價(jià)私募基金電子簽約系統(tǒng)正式上線。上線當(dāng)日，首只私募基金的管理人及托管人完成簽約，隨后管理人根據(jù)產(chǎn)品的發(fā)行期安排與客戶溝通并陸續(xù)通過(guò)中證私募基金電子簽約系統(tǒng)進(jìn)行合同簽署。日前該私募基金產(chǎn)品已經(jīng)在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)成功備案。證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)也參加了此次私募基金電子簽約業(yè)務(wù)上線。

首筆應(yīng)用中證私募基金電子簽約的是一只契約型證券投資基金，私募基金管理人為寧波美港投資管理中心(有限合伙)，托管人中信證券，首個(gè)投資人為美港投資的自然人客戶。完整的簽約流程歷時(shí)四十分鐘左右。“首次簽約，客戶需要上網(wǎng)注冊(cè)、認(rèn)證并簽署，相較直接在紙質(zhì)合同上簽名，客戶需要一個(gè)熟悉適應(yīng)的過(guò)程。不過(guò)我們與客戶溝通之后客戶很快同意。”美港投資CEO陳龍表示。

據(jù)了解，中證私募基金電子簽約系統(tǒng)由中證報(bào)價(jià)建設(shè)運(yùn)營(yíng)，為私募基金參與各方提供私募基金電子合同在線簽署及管理的全流程服務(wù)，滿足私募基金全生命周期的簽約需求。中證報(bào)價(jià)總經(jīng)理葛偉平表示，中證報(bào)價(jià)將繼續(xù)開(kāi)發(fā)和完善私募基金電子簽約系統(tǒng)，為私募基金行業(yè)參與人提供專業(yè)服務(wù)，同時(shí)也為監(jiān)管部門(mén)和行業(yè)自律管理組織提供監(jiān)管協(xié)作的支持。中證報(bào)價(jià)將立足建設(shè)身份獨(dú)立、合規(guī)高效的私募基金行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)私募基金行業(yè)發(fā)展，以服務(wù)私募行業(yè)各類型參與人。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月底，已備案私募證券投資基金基金規(guī)模2.54萬(wàn)億元，私募股權(quán)投資基金規(guī)模7.20萬(wàn)億元，創(chuàng)業(yè)投資基金基金規(guī)模0.75萬(wàn)億元;其他私募基金規(guī)模2.12萬(wàn)億元，合計(jì)規(guī)模12.52萬(wàn)億元。此前，傳統(tǒng)的紙質(zhì)合同簽署模式效率低、成本高，而且存在“陰陽(yáng)合同”、“蘿卜章”等潛在風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)經(jīng)驗(yàn)顯示，傳統(tǒng)紙質(zhì)合同完成多方流轉(zhuǎn)簽約平均需要7到10天，線上簽署合同一天之內(nèi)即可完成，時(shí)間成本顯著降低。

電子簽約如何規(guī)范私募基金合同簽署?中證報(bào)價(jià)私募基金業(yè)務(wù)部總監(jiān)張海平解釋道：中證報(bào)價(jià)按照監(jiān)管要求建立了嚴(yán)格的準(zhǔn)入門(mén)檻，要求參與簽約的私募基金管理人、私募基金托管人須具備依法合規(guī)運(yùn)營(yíng)的條件，滿足相關(guān)規(guī)定的，方為其頒發(fā)相應(yīng)的數(shù)字證書(shū);投資者也通過(guò)實(shí)名認(rèn)證確保其身份真實(shí)有效;中證私募基金電子簽約系統(tǒng)提供整體的身份認(rèn)證機(jī)制，從技術(shù)上為用戶簽約資質(zhì)的合規(guī)審查提供實(shí)現(xiàn)工具。

金杜律師事務(wù)所合伙人何放認(rèn)為，電子簽約系統(tǒng)通過(guò)參與方身份驗(yàn)證、簽約操作等流程的設(shè)計(jì)，確保了電子證據(jù)的完整性，并通過(guò)區(qū)塊鏈加密技術(shù)等確保了電子數(shù)據(jù)的真實(shí)性，確保發(fā)生糾紛時(shí)能夠出具有效的電子證據(jù)，降低簽約參與方的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。