不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量向好趨勢不變

盡管面臨一定的宏觀環(huán)境挑戰(zhàn)，以及來自不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)的壓力，但多數(shù)上市銀行呈現(xiàn)的資產(chǎn)質(zhì)量水平依然保持著穩(wěn)健，且呈現(xiàn)向好趨勢。

這在陸續(xù)公布的上市銀行半年報中，便可窺一二。截至發(fā)稿時，通過對已發(fā)布半年報的12家A股上市銀行相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，絕大多數(shù)銀行的不良貸款率與一季度末相比有所降低或持平，撥備覆蓋率整體略微上行。

先行指標(biāo)改善 不良認(rèn)定更嚴(yán)格

上證報梳理各上市銀行半年報數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行的不良貸款偏離度下降，體現(xiàn)為逾期90天貸款余額與不良貸款余額的比值下降。這一數(shù)據(jù)的變化，主要是銀行順應(yīng)監(jiān)管要求，將逾期90天以上貸款劃轉(zhuǎn)計入不良所致，意味著銀行對不良貸款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。而從逾期率等先行指標(biāo)來看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量也在好轉(zhuǎn)。

目前，國有大行中僅有交通銀行披露了半年報數(shù)據(jù)。截至報告期末，交通銀行的不良貸款率為1.49%，較一季度末下降0.01個百分點。多家券商研報指出，交通銀行不良貸款偏離度改善，逾期90天以上貸款余額與不良貸款余額的比值為91%，較年初下降21個百分點，低于100%。

股份行中已披露半年報的招商銀行、華夏銀行和平安銀行，不良貸款率分別為1.43%、1.77%和1.68%，分別較一季度末下降0.05個百分點、上升0.01個百分點以及持平。

從反映資產(chǎn)質(zhì)量的先行指標(biāo)和不良認(rèn)定情況來看，招商銀行和平安銀行的關(guān)注類貸款占比、逾期貸款占比均較年初下降。招商銀行不良貸款偏離度保持在80%，對不良貸款認(rèn)定嚴(yán)格;平安銀行不良貸款偏離度為124.31%，較年初下降18.66個百分點。

此前，監(jiān)管明確，商業(yè)銀行應(yīng)將逾期90天以上貸款計入不良貸款，這使得過去一些逾期90天、但被計入關(guān)注類貸款的，將被剝離出來歸為不良貸款。這一監(jiān)管規(guī)則變動帶來的影響，在二季度商業(yè)銀行監(jiān)管指標(biāo)中也有所體現(xiàn)。和一季度末相比，二季度末商業(yè)銀行整體不良貸款率上升0.11個百分點;關(guān)注類貸款占比下降0.16個百分點。

不過，華夏銀行未來的不良認(rèn)定達(dá)標(biāo)壓力較大，逾期90天以上貸款與不良貸款的比值為198.74%，較年初上升7.8個百分點。同時，盡管關(guān)注類貸款占比較年初基本持平，但該行逾期貸款占比較年初上升0.45個百分點。申萬宏源金融馬鯤鵬團(tuán)隊認(rèn)為，華夏銀行的資產(chǎn)質(zhì)量邊際企穩(wěn)跡象顯現(xiàn)，上半年加回核銷的不良生成率同比、環(huán)比均下降，但不良逾期缺口仍待補(bǔ)齊，不良?xì)v史包袱需要時間化解。

上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量向好

相較于國有大行和股份行，市場對于農(nóng)商行整體不良表現(xiàn)似乎更為關(guān)注，尤其是在二季度商業(yè)銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)披露后。

數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)商行整體不良貸款率在二季度上升逾一個百分點，不良貸款余額增長1475億元。在一定程度上，農(nóng)商行不良貸款的加速暴露，推高了商業(yè)銀行整體不良貸款率。

有分析人士表示，農(nóng)商行不良貸款率的上升，或與農(nóng)商行執(zhí)行更嚴(yán)格的不良貸款劃分標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)。比如，貴州烏當(dāng)農(nóng)商行2017年末的不良貸款率，從2016年末的2.02%飆升至14.96%。

不過，相較之下，已上市農(nóng)商行的這一表現(xiàn)要好于未上市的農(nóng)商行。以常熟銀行和張家港行為例，截至二季度末，這兩家農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.01%和1.72%，較一季度分別下降0.07個和0.05個百分點。自2016年年底以來，這兩家農(nóng)商行的不良貸款率已累計壓降0.39和0.24個百分點。此外，這兩家農(nóng)商行的不良認(rèn)定進(jìn)一步趨嚴(yán)，逾期90天貸款余額與不良貸款余額的比值已分別低至62.16%和57.12%。

相對來說，上市農(nóng)商行改制較早，經(jīng)營比較規(guī)范，在農(nóng)商行中資質(zhì)相對優(yōu)秀。由此可見，不良?xì)v史包袱較輕、不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格的銀行，受本次監(jiān)管變化的影響較小。“農(nóng)商行由農(nóng)信社改制而來，而一些邊遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)商行，成立時間較短、風(fēng)控能力較弱，存在不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)過于寬松的情況，不良貸款的存量問題較大。這部分銀行受監(jiān)管變化的影響較大。”天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示。

此外，多數(shù)城商行的資產(chǎn)質(zhì)量亦持續(xù)向好。在已披露半年報的城商行中，貴陽銀行和成都銀行的不良貸款率分別較一季度降低0.12和0.07個百分點。江蘇銀行、上海銀行、南京銀行和寧波銀行的不良貸款率與一季度末基本持平。這幾家城商行的不良貸款率在0.8%至1.61%的區(qū)間。

對于下一階段銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況的預(yù)期，廖志明認(rèn)為，從半年報來看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈延續(xù)改善趨勢，這與宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)有關(guān)。目前來看，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的趨勢仍然存在。不過，下一階段，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能面臨承壓，主要是考慮到國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜態(tài)勢，實體企業(yè)的盈利問題可能會相應(yīng)傳導(dǎo)至銀行，從而影響到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。(張瓊斯 黃紫豪)