相比兩年前，2018年的保險市場略顯沉寂。

從最直接的保費增速上看，前10月保險業(yè)原保險保費收入同比增幅僅為1.99%，而健康險以22.69%的增速甩開產(chǎn)險業(yè)務、壽險業(yè)務和意外險業(yè)務，表現(xiàn)搶眼。在此背后，伴隨著一些社會熱點事件，重疾險、醫(yī)療險等健康險產(chǎn)品越來越得到消費者的認可。

“健康險保障性比較強，保費增長很迅猛，說明公眾對這塊的需求是比較大的。”專家建議，在考慮保險理財配置時，首先要關注保障型產(chǎn)品。

健康險“逆勢”受寵

“2017年亞洲健康保障缺口持續(xù)擴大至1.8萬億美元，占該地區(qū)生產(chǎn)總值的7.4%。”瑞士再保險12月發(fā)布的研究報告《亞洲健康保障缺口》統(tǒng)計，中國內(nèi)地市場的健康保障缺口估值達8050億美元。

何為健康保障缺口?根據(jù)該報告的介紹，指因預期外的大額醫(yī)療費用造成家庭財務壓力的自費醫(yī)療支出與因支付能力有限而未治療的費用估值的資金之和。這類缺口沒有被現(xiàn)有保險、社會保障、政府支持所覆蓋，因此需要家庭采取削減可支配支出、節(jié)約必需品開銷或借款來彌補醫(yī)療開支，或因經(jīng)濟原因放棄治療，進而使家庭成員陷于更大的健康風險，整體生活狀況進一步惡化。

缺口的另一面，對保險行業(yè)也預示著機遇。銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在保險業(yè)整體增速放緩的態(tài)勢下，健康險業(yè)務的增長態(tài)勢反而更顯突出。2018年1-10月，我國原保險保費收入達33031.97億元，同比增長1.99%。其中，產(chǎn)險業(yè)務、壽險業(yè)務、健康險業(yè)務和意外險業(yè)務對應的保費收入增幅分別10.57%、-6.13%、22.69%和18.89%。而在去年同期，原保險保費收入的同比增速為19.91%，產(chǎn)險業(yè)務、壽險業(yè)務、健康險業(yè)務和意外險業(yè)務對應的保費收入增幅分別13.43%、26.18%、5.33%和20.25%。

得益于互聯(lián)網(wǎng)，劉洋(化名)接觸到一些醫(yī)療險、重疾險產(chǎn)品，并在近期通過支付平臺為家人投保了消費性的重疾險，因為性價比高、投保方便。

互聯(lián)網(wǎng)在健康險打開市場上的作用不容小覷。中國保險行業(yè)協(xié)會此前發(fā)布的報告顯示，今年上半年，健康險依然為互聯(lián)網(wǎng)保險領域的熱點，上半年實現(xiàn)規(guī)模保費54.1億元，同比增長85.9%。其在互聯(lián)網(wǎng)人身保險年度累計規(guī)模保費中的占比約為6.4%，同比增長3.5%。

其中，重大疾病保險實現(xiàn)規(guī)模保費14.9億元，同比增長32.7%，占互聯(lián)網(wǎng)健康保險保費收入的27.6%;費用報銷型醫(yī)療保險實現(xiàn)規(guī)模保費28.8億元，同比增長150.1%，占互聯(lián)網(wǎng)健康保險保費收入的53.2%。

稅延養(yǎng)老保險“破局”

在網(wǎng)絡健康險走紅的同時，商業(yè)養(yǎng)老保險也一直是輿論關注的焦點。2018年，這個領域迎來一項重大利好。5月7日，銀保監(jiān)會等部門發(fā)布《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引》，厘定稅延養(yǎng)老險的設計原則、交費方式、收益類型等規(guī)范，一些保險公司隨之投入稅延養(yǎng)老產(chǎn)品開發(fā)設計。

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險簡稱“稅延養(yǎng)老保險”，是國家給予商業(yè)養(yǎng)老保險投保人所得稅延遲繳納的一項優(yōu)惠政策。《指引》顯示，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品分為積累期、領取期兩個階段，可提供養(yǎng)老年金給付、全殘保障和身故保障三項保險責任。

“稅延養(yǎng)老保險屬于保險版的個人賬戶養(yǎng)老儲蓄，有兩方面優(yōu)勢。一方面，個人賬戶投資收益的積累是很透明的過程，產(chǎn)品購買人可以隨時查詢。另外，除了養(yǎng)老金的給付之外，稅延養(yǎng)老保險還具備全殘或者身故兩項保險賠付。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示。

養(yǎng)老一直是熱門話題。原保監(jiān)會副主席周延禮在2017清華五道口全球金融論壇上指出，我國的現(xiàn)狀是基本養(yǎng)老保險一支獨大的趨勢明顯，企業(yè)年金參與率偏低，商業(yè)養(yǎng)老保險缺口較大。商業(yè)養(yǎng)老保險在西方經(jīng)濟發(fā)達的國家中發(fā)揮著很重要的作用，但我們的商業(yè)養(yǎng)老保險的深度、密度、資產(chǎn)總量都不足，不能解決第一支柱基本養(yǎng)老的保障程度低、效率低的問題。

“中國家庭和個人在理財中還沒有比較成熟的養(yǎng)老儲蓄和投資觀念，稅延養(yǎng)老保險推出后，未必能夠被人理解和接受，需要有一個投資者教育的過程，這是個難點和長期的過程。”董登新認為，稅延養(yǎng)老保險需要用實力說話，用真實的投資績效表現(xiàn)投資的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在長期投資的穩(wěn)定收益上。

中國人民大學副教授魯全表示，雖然政策加速器已啟動，市場表現(xiàn)卻仍要靠商業(yè)養(yǎng)老險公司的“內(nèi)力”。

2018 投資者說

消費型短期健康險不想再買 今年給全家買了長期重疾險

在網(wǎng)上購買過消費型的短期健康險后，90后王然(化名)從年初便考慮為家人買合適的保險產(chǎn)品。

“我今年保費交了5萬塊錢的，給我還有爸爸媽媽弟弟都買了重大疾病保險，分10年交和20年交的期限不一樣”，王然說，自己投的20年期、每年保費8700元。

王然展示的保障范圍顯示，這款產(chǎn)品包括重疾保障和輕癥保障。其中重疾保障涵蓋最高保額90萬元的癌癥保障和最高保額均為30萬元的針對心血管等方面疾病的四組保障。

此前，王然也是網(wǎng)紅健康險的早期體驗用戶，不過隨著創(chuàng)業(yè)有了一些積蓄，便有能力考慮更長期的保障產(chǎn)品。“之前買的那種是消費型的，我覺得挺虧的，雖然很便宜，但覺得花了就是白花了，所以不愿意續(xù)了”。

今年一月份，剛畢業(yè)工作沒多久的吳鑫(化名)通過朋友，為自己購買了一款長期保險產(chǎn)品，保障范圍包括最高額度50萬的定期壽險、高端醫(yī)療險和意外險，首年的保費5000余元。“當時正好有朋友在保險公司做銷售員，我接觸了一些保險理念，覺得是一份保障和投資。”吳鑫說，自己當初之所以沒有買重疾險，是考慮到目前自己可承受的保費支出，因為買一年的重疾險可能會花掉一個月的工資。

2019 投資錦囊

考慮保險理財配置時首先要關注保障型產(chǎn)品

“對保險業(yè)來說，2019年是非常值得期待的一年，可能是從陰霾當中走出來，迎向光明的一年。”對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院教授王國軍認為，保險投資領域的收益率、環(huán)境都會“回暖”。

對于目前保費增長格局變化的態(tài)勢，國務院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生認為，財產(chǎn)險增長速度平穩(wěn)，但也面臨壓力?？紤]到汽車消費在下滑，會影響到新車保費，同時商車費改的推進讓車均保費在下降，這些因素導致車險保費增速相對在趨緩。而人身保險方面，增速下滑主要因為壽險業(yè)務的下滑。由于監(jiān)管導向的改變，過去靠中短期存續(xù)業(yè)務、賣理財型保險的保險公司都在轉(zhuǎn)型。壽險的結(jié)構(gòu)在優(yōu)化，但整體保費會受到一定影響。

“健康險保障性比較強，保費增長很迅猛，說明整個公眾對這塊的需求是比較大的。”朱俊生建議，在考慮保險理財配置時，首先要關注保障型產(chǎn)品。“如果家里沒有保險的話，首先要買保障型的產(chǎn)品，比如為家庭收入支柱購買意外傷害險、定期壽險，或者是健康險。當收入比較平穩(wěn)的時候，可以為養(yǎng)老做一些儲蓄。”

他表示，保險是整個財務計劃的一部分，也應該成為對不確定事件保障最重要的手段。對家庭理財而言，保險要有一席之地。(陳鵬)