隨著2019年元旦前夕發(fā)布的《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問(wèn)題的通知》(財(cái)稅2018[164]號(hào)文)于今年1月1日正式執(zhí)行，今年800萬(wàn)保險(xiǎn)營(yíng)銷員也迎來(lái)個(gè)稅減免政策。

從對(duì)保險(xiǎn)營(yíng)銷員的影響來(lái)看，天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，個(gè)稅稅改落地，中低收入水平的保險(xiǎn)代理人個(gè)稅稅負(fù)大幅下降。以代理人每月收入1萬(wàn)元為例，在稅改后代理人年繳個(gè)稅至少減少1.1萬(wàn)元，代理人稅后收入的提升，有助于改善留存率、吸引增員。

低收入營(yíng)銷員稅負(fù)降低

銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年初，保險(xiǎn)營(yíng)銷員達(dá)806.94萬(wàn)人。龐大的保險(xiǎn)營(yíng)銷員群體是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展基石，而財(cái)稅2018[164]號(hào)文無(wú)疑是派發(fā)給保險(xiǎn)營(yíng)銷員的一大政策“紅包”。

財(cái)稅2018[164]號(hào)文中，關(guān)于保險(xiǎn)營(yíng)銷員、證券經(jīng)紀(jì)人傭金收入的政策明確提到，保險(xiǎn)營(yíng)銷員、證券經(jīng)紀(jì)人取得的傭金收入，屬于勞務(wù)報(bào)酬所得，以不含增值稅的收入減除20%的費(fèi)用后的余額為收入額，收入額減去展業(yè)成本以及附加稅費(fèi)后，并入當(dāng)年綜合所得，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。保險(xiǎn)營(yíng)銷員、證券經(jīng)紀(jì)人展業(yè)成本按照收入額的25%計(jì)算。

財(cái)稅2018[164]號(hào)文還提到，扣繳義務(wù)人向保險(xiǎn)營(yíng)銷員、證券經(jīng)紀(jì)人支付傭金收入時(shí)，應(yīng)按照《個(gè)人所得稅扣繳申報(bào)管理辦法(試行)》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2018年第61號(hào))規(guī)定的累計(jì)預(yù)扣法計(jì)算預(yù)扣稅款。

對(duì)此，天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，新個(gè)稅從稅率和稅前扣除兩方面減輕中低水平收入代理人稅負(fù)。

稅率方面，稅改后保險(xiǎn)代理人的計(jì)稅方式與工資薪金一樣，適用3%-45%超額累進(jìn)稅率，對(duì)于低收入水平的營(yíng)銷員群體，適用稅率可以從原來(lái)的20%下降到3%或10%的低檔稅率。

稅前扣除方面，勞務(wù)報(bào)酬可以繼續(xù)享受20%的費(fèi)用扣除，此外，還可以和工資薪金享受一樣6萬(wàn)元/年的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，新個(gè)稅法還新增住房貸款利息、子女撫養(yǎng)、父母贍養(yǎng)等專項(xiàng)扣除。

以代理人每月收入1萬(wàn)元為例，在稅改前，年繳納個(gè)稅為11520元，稅改后，代理人年繳納個(gè)稅僅為360元(未考慮專項(xiàng)扣除)。如考慮贍養(yǎng)父母、房貸利息等稅前扣除項(xiàng)，代理人需繳納個(gè)稅可能至少減少1.1萬(wàn)元。

值得關(guān)注的是，由于展業(yè)成本扣除比例由40%下降到25%，最高邊際稅率由40%提高到45%，因此稅改后高收入代理人的稅收負(fù)擔(dān)將會(huì)加重。經(jīng)測(cè)算，在不考慮專項(xiàng)扣除的情況下，代理人每月收入為11萬(wàn)元時(shí)，稅改前后每年所繳納的個(gè)人所得稅基本一致，每月收入低于11萬(wàn)元時(shí)，稅改后代理人稅負(fù)下降。

實(shí)際上，目前保險(xiǎn)營(yíng)銷員群體整體收入偏低，個(gè)稅改革落地對(duì)低收入營(yíng)銷員有積極影響。日前，北大匯豐風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)研究中心與保險(xiǎn)行銷集團(tuán)保險(xiǎn)資訊研究發(fā)展中心聯(lián)合發(fā)布了《2018中國(guó)保險(xiǎn)代理人基本生態(tài)調(diào)查》顯示，從收入上看，約一半的保險(xiǎn)營(yíng)銷員月收入在6000元以下，月收入2萬(wàn)元以上者僅占9.2%。

天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，個(gè)稅稅改落地，占代理人隊(duì)伍比重較大的中低收入群體的稅后收入將得到有效改善，有利于提升代理人的留存動(dòng)力及增員吸引力。

大型上市險(xiǎn)企受益最大

從對(duì)保險(xiǎn)公司的影響來(lái)看，大型險(xiǎn)企由于保險(xiǎn)營(yíng)銷員數(shù)量龐大，因此受益最大。

在2015年放開代理人資格考試后，代理人數(shù)激增，近年來(lái)上市險(xiǎn)企的個(gè)險(xiǎn)渠道代理人規(guī)模逐年攀升。2018年上半年，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太平的代理人規(guī)模分別達(dá)到了139.9萬(wàn)人、144.1萬(wàn)人、89.4萬(wàn)人、33.4萬(wàn)人、40.9萬(wàn)人，這幾家上市保險(xiǎn)公司營(yíng)銷員數(shù)量占了行業(yè)半數(shù)。

長(zhǎng)期以來(lái)，代理人收入是影響代理人留存和增員的重要因素。2018年受年金銷售下滑的影響，代理人收入下降，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)收入下降后帶來(lái)代理人脫落加劇，同時(shí)增員吸引力下降，導(dǎo)致代理人規(guī)模同比增長(zhǎng)放緩。而財(cái)稅2018[164]號(hào)文無(wú)疑對(duì)上市險(xiǎn)企保險(xiǎn)營(yíng)銷員的留存、增員起到積極作用。

此外，代理人數(shù)量的增加帶動(dòng)當(dāng)期首年保費(fèi)增長(zhǎng)，進(jìn)而又拉動(dòng)下一期的續(xù)期保費(fèi)的增長(zhǎng)。代理人數(shù)量是保費(fèi)收入的基本支撐，保費(fèi)收入的增長(zhǎng)很大程度上取決于代理人供給端的增長(zhǎng)。因此，從保費(fèi)層面來(lái)看，財(cái)稅2018[164]號(hào)文無(wú)疑對(duì)上市險(xiǎn)企保費(fèi)增長(zhǎng)有積極作用。(蘇向杲)