互聯(lián)網(wǎng)金融是否成了“好學(xué)生”

P2P接連“爆雷”，“校園貸”“現(xiàn)金貸”問題不時(shí)涌現(xiàn)，多頭借貸亂象仍舊存在……2018年以來，隨著行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來轉(zhuǎn)型調(diào)整期。監(jiān)管次第落地，使得風(fēng)險(xiǎn)顯著降低，雜草叢生的勢(shì)頭得到有效遏制，但存量問題解決的壓力依然較大?？刂圃隽颗c消化存量如何兩手一起抓，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)?

向有規(guī)矩、有目標(biāo)、有定位的“好學(xué)生”轉(zhuǎn)變

“我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域總體風(fēng)險(xiǎn)水平顯著下降。”《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融年報(bào)2018》對(duì)過去一年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的狀況給出了這樣的評(píng)價(jià)。

高效便捷是互聯(lián)網(wǎng)金融的顯著優(yōu)勢(shì)，但不可避免的是，門檻降低隨之帶來風(fēng)險(xiǎn)的上升?！蛾P(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》明確了36%的年化利率上限，重申了消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的杠桿率要求，甚至提出了禁止發(fā)放無場(chǎng)景依托現(xiàn)金貸的要求。

對(duì)此，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，頭部機(jī)構(gòu)率先響應(yīng)政策要求，停止發(fā)放違規(guī)業(yè)務(wù)，大量借款人遭遇流動(dòng)性危機(jī)，行業(yè)逾期率快速上升。由于文件限制了平臺(tái)的增長(zhǎng)空間和盈利空間，上市平臺(tái)股價(jià)開始跳水。

江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)陸岷峰認(rèn)為，隨著監(jiān)管持續(xù)加碼，互聯(lián)網(wǎng)金融正在從無人管、無人愛的“野孩子”向有規(guī)矩、有目標(biāo)、有定位的“好學(xué)生”轉(zhuǎn)變。

截至2018年11月末，全國(guó)批準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司約300家，大部分已完成工商注冊(cè)，有場(chǎng)景、有技術(shù)、有風(fēng)控、有資金的互聯(lián)網(wǎng)小貸或?qū)⒊蔀榧偫衿蟮闹匾谫Y渠道。

存量問題猶待有序化解

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制正在逐步建立中，但仍面臨過度借貸、多頭借貸、問題機(jī)構(gòu)“甩手”退出甚至惡意跑路等風(fēng)險(xiǎn)隱患。

尤其是P2P頻繁“爆雷”，將眾多投資者逼進(jìn)了死角，此類存量問題仍需盡快化解。

2018年6月，號(hào)稱交易量達(dá)800億元的網(wǎng)貸平臺(tái)唐小僧出現(xiàn)“爆雷”。之后，聯(lián)璧金融遭投資人擠兌，警方對(duì)其立案處理。再后來，深圳投之家平臺(tái)傳出兌付逾期消息。其后幾個(gè)月，網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)“爆雷潮”，倒閉、逾期接連發(fā)生。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，2018年6月共有67家平臺(tái)“爆雷”，7月的這一數(shù)據(jù)增到198家，8月的“爆雷”平臺(tái)數(shù)量為99家。

不過，網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并沒有得到完全釋放，主要表現(xiàn)為有2/3左右的存量平臺(tái)并未成功實(shí)現(xiàn)白名單銀行存管，并全量上線，存量待收資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)還沒有全面出清，少數(shù)頭部平臺(tái)仍然保持待收余額持續(xù)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融整治工作仍然在路上。

與此同時(shí)，多頭借貸的情況仍然存在。由于大多數(shù)現(xiàn)金貸平臺(tái)及數(shù)據(jù)征信公司并不會(huì)讓別人共享自己的數(shù)據(jù)，因此借貸者在多個(gè)平臺(tái)重復(fù)借貸，以貸養(yǎng)貸的行為并不少見。曾有統(tǒng)計(jì)顯示，大約56.5%的現(xiàn)金貸借貸者申請(qǐng)過2次或2次以上貸款，其中49.4%的借貸者是在不同機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)陸書春表示，部分整改轉(zhuǎn)型不力的從業(yè)機(jī)構(gòu)仍面臨較為突出的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。比如，部分從業(yè)機(jī)構(gòu)存在資金違規(guī)流入房地產(chǎn)等產(chǎn)能過剩行業(yè)或在金融體系內(nèi)自我循環(huán)、“脫實(shí)向虛”等問題。

加快監(jiān)管落地，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制

政府人士及專家建議，應(yīng)加快推進(jìn)監(jiān)管落地與合規(guī)經(jīng)營(yíng)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)行業(yè)全覆蓋。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)潘功勝公開重申，任何金融活動(dòng)都不能脫離監(jiān)管體系，不能以技術(shù)之名掩蓋金融活動(dòng)的本質(zhì)。設(shè)立金融機(jī)構(gòu)，從事金融活動(dòng)，必須依法接受準(zhǔn)入管理，準(zhǔn)入管理的主體、日常監(jiān)管的主體和從業(yè)機(jī)構(gòu)展業(yè)空間范圍應(yīng)該保持一致。

除政府監(jiān)管外，風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制的構(gòu)建也需要行業(yè)多方共同參與。作為行業(yè)重要組成部分的平臺(tái)，在服務(wù)大眾、踐行普惠金融的同時(shí)，需要通過完善自身發(fā)展與強(qiáng)化風(fēng)控建設(shè)，有效降低用戶交易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制的建立。(半月談?dòng)浾?毛振華)