印尼政府決定從6月10日開始實施鋁土礦出口禁令，并鼓勵在印尼國內(nèi)加工和提煉鋁土礦。這并非印尼第一次“禁鋁”，禁鋁又放開背后，印尼面臨哪些難題？印尼能否在鋁礦上創(chuàng)造“鎳奇跡”？印尼“禁鋁”對中國影響大不大？

印尼此前已有過禁鋁

從儲量來看，印尼鋁土礦儲量占比并不算多，美國地質(zhì)調(diào)查局2022年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球鋁土礦資源量在550-750億噸，已探明儲量約320億噸，其中印尼儲量約12億噸，全球占比約4%。從產(chǎn)量來看，根據(jù)阿拉丁統(tǒng)計，2022年全球鋁土礦產(chǎn)量4億噸，印尼產(chǎn)量2700萬噸，占比約6.75%。從鋁土礦儲量及產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，印尼鋁土礦在全球具有一定影響力，但與幾內(nèi)亞、巴西相比占比較小。

(資料圖片)

印尼此前曾禁鋁后又放開。印尼曾于2009年簽署禁止鋁土礦出口的礦業(yè)法案，2014生效后開始禁止出口，但又于2017恢復了鋁土礦出口。本輪禁令始于2019年，2019年印尼協(xié)調(diào)部長稱印尼研究加快出臺鋁土礦出口禁令，印尼總統(tǒng)表示計劃于2022年禁止鋁士礦出口。受制于全球經(jīng)濟及印尼國內(nèi)下游加工能力不足影響，印尼總統(tǒng)于2022年1月表示將暫停鋁土礦出口至2022年末，2022年12月21日印尼總統(tǒng)宣布于2023年6月開始禁止鋁土礦出口。

前期禁止后又放開出口，一方面是受到當時全球經(jīng)濟環(huán)境及當?shù)厝谫Y比較困難影響，另一方面是前期當?shù)劁X土礦下游加工能力不足所致。目前當?shù)叵掠渭庸つ芰σ迅倪M，根據(jù)印尼統(tǒng)籌部長透露，當?shù)噩F(xiàn)有4家鋁土礦加工廠，氧化鋁產(chǎn)能達到430萬噸，可消化約1200萬噸鋁土礦，還有在建產(chǎn)能近500萬噸。電解鋁方面，據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)報道，2023年5月25日，印尼華青電解鋁電解車間系列母線和補償母線短路口順利切換完成，第二個12.5萬噸電解鋁車間成功通電，印尼華青電解鋁項目前25萬噸電解鋁項目全部投產(chǎn)。此外，還有多個規(guī)劃項目，遠期產(chǎn)能規(guī)劃超過900萬噸/年。但根據(jù)相關(guān)信息，目前印尼當?shù)劁X土礦下游項目投產(chǎn)仍面臨許可證、征地、電力供應等問題需要解決，投產(chǎn)進度方面仍存在不確定性，當前下游加工產(chǎn)能還不能消化鋁土礦產(chǎn)量，預計還需要一定時間。

印尼禁鋁對中國影響有限

印尼之所以提出禁鋁，無疑是想在鋁礦上創(chuàng)造“鎳奇跡”，但當前看是比較難的。印尼在禁止鎳礦出口后，其國內(nèi)鎳下游投資和發(fā)展迅速，主要因為：(1)印尼擁有優(yōu)異的資源稟賦。無論是儲量還是產(chǎn)量，印尼鎳礦均位于全球第一，且預計當?shù)貎α颗c產(chǎn)量將持續(xù)增加，使得印尼在鎳供應鏈上游長期占據(jù)主導地位。(2)鎳礦品位相對較高。相比于印尼鎳礦，菲律賓鎳礦品位較低，提純更費勁。因此，隨著不銹鋼以及新能源產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，印尼利用其得天獨厚的鎳資源及優(yōu)越的地理位置，在2014、2020年兩度禁礦的過程中吸引大量中資企業(yè)前往投資建廠。

而印尼鋁礦并非無可替代，以中國進口礦石格局舉例，受2014年印尼的原礦出口禁令的影響，中國推動鋁土礦進口來源的多元化，幾內(nèi)亞、澳大利亞成為了中國進口鋁土礦的兩大來源國。隨著進口來源多元化的深入開展，幾內(nèi)亞逐步成為中國第一大鋁土礦進口國，且進口占比日益提升，中國對印尼鋁土礦進口的依賴性逐步降低。因此印尼比較難在鋁礦上創(chuàng)造“鎳奇跡”。

因此，雖然印尼是全球鋁土礦產(chǎn)量大國，也是中國鋁土礦主要進口來源國之一，但印尼鋁土礦禁令對中國影響有限。

一方面，本次的印尼鋁土礦出口禁令，最早在2021年底就已經(jīng)傳出消息，截止到目前這一年半的時間里，國內(nèi)氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)擁有充足的準備時間，而且在幾內(nèi)亞礦大量引入之前，印尼鋁土礦主要是山東的氧化鋁廠使用，目前山東氧化鋁廠已陸續(xù)更換為進口供應相對穩(wěn)定的幾內(nèi)亞及澳洲鋁土礦，所以印尼禁令對中國氧化鋁企業(yè)生產(chǎn)影響較小。

另一方面，從進口礦石數(shù)據(jù)來看，1-4月，中國共進口鋁土礦4766.19萬噸，同比增加8.73%。其中進口幾內(nèi)亞鋁土礦3482.68萬噸，占比73.1%；進口澳大利亞鋁土礦925.4萬噸，占比19.42%；而進口印度尼西亞鋁土礦為188.18萬噸，占比僅3.9%。且從4月進口數(shù)據(jù)來看，4月中國已經(jīng)無印尼進口礦石，可見印尼禁礦導致中國增加從其他國家的鋁土礦進口量，從而彌補印尼禁礦帶來的供需缺口。因此6月起的印尼鋁土礦出口禁令對于中國進口鋁土礦情況影響有限。但由于幾內(nèi)亞運輸及開采成本較高，因此幾內(nèi)亞礦綜合成本較高于印尼礦，后續(xù)中國鋁土礦的進口成本或?qū)⒂兴黾印?/p>

此外，印尼政策本身也存在較大的不確定性，如2014年印尼也曾有過出口禁令，但2018年又重新恢復了正常出口，因此政策也有反復的可能，對國內(nèi)鋁行業(yè)影響較小。